牛市价差是什么

1. 牛市价差是什么

 牛市价差，英文名位 Bull Spread ，是投资者在进行期权投资的一种策略，具体是指投资者在行权价较低时买入相应的期权，同时卖出同一数量、同一到期日、同一类型的、具有行权价高的期权。牛市价差的策略具有收益有限、损失有限的特点，比较适合投资者进行保守投资。  
  牛市差价期权是什么      
  牛市差价期权一般也被称为时多头价差期权，是属于打包期权的一种类型。在实际的经济活动中，一般认为打包期权是由标准欧式期权、现金以及远期合约共同组成的，是一种特殊的证券投资组合。对于投资者而言，若是市场环境整体向好，期权价格持续上涨，则可以采取买进期权的方式扩大自己的收益；若是市场整体环境低迷，期权几个持续走低，则投资者可以选择卖出一部分履约价格较高的买权，从而使自己的成本降低，保住自己的收益。

2. 牛市价差策略是什么？

投资股票的时候，经常会学习一些关于股票的知识，因为这些知识都会帮助我们更好的分析市场的发展趋势。那么，什么是牛市价差策略？牛市价差策略风险和收益怎么样？　　上交所50ETF股票期权自推出以来，随着开户适当性和限仓等要求的放松，交易量和客户参与度都稳步提升。4月中旬后50ETF由单边上升趋势转入震荡行情，趋势的变换也使得对期权的交易策略从单边买入转为通过构建期权组合取得更为稳定的投资收益。对于调整情形下看涨后市的投资者，牛市价差组合往往是一个能增强收益的稳定保障。　　什么是牛市价差策略?投资人预期标的价格上涨时，可以采取买进买权的操作来获利。但是若投资人预期该标的之涨幅有限，则可以另行卖出一个履约价格较高的买权来赚取权利金，降低整体操作成本。因此牛市价差通常是投资人对于标的持保守看多的预期所采用的策略。　　一个牛市价差组合由到期月相同的一只行权价较低的认购期权权利仓和一只行权价较高的认购期权义务方构成。　　投资者若认为未来指数将保持震荡上行或温和上涨的趋势，可采用构建牛市价差组合的策略。买入一张行权价较低的认购期权，同时卖出一张行权价较高的到期日相同的认购期权。通过持有权利仓，投资者可在指数如预期上涨时取得杠杆化的较高收益，而卖出更高行权价的认购期权可以降低整个组合的建仓成本。在选取卖出的认购期权时，应注意选择预期近期标的上升势头无法突破的压力点，因为整个组合在到期日标的收于义务仓行权价时取得最大收益，如果突破义务方行权价收益不会进一步增大。