某债券面值为1000元，票面利率12％，期限为5年，每年付息，市场利率10％，请估算该债券的价值

1. 某债券面值为1000元，票面利率12％，期限为5年，每年付息，市场利率10％，请估算该债券的价值

该债券价值=1000*(P/F，10%，5)+1000*12%*(P/A，10%/2，5)=1000/(1+10%)^5+120*[1-1/(1+10%)^5]/10%
=1000x0.5674+100x3.6048
=927.88（元）
当债券价格低于927.88元时可以进行投资。


扩展资料：
没有实物形态的票券，以电脑记账方式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易。我国通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的记账式国债就是这方面的实例。如果投资者进行记账式债券的买卖，就必须在证券交易所设立账户。所以，记账式国债又称无纸化国债。
记账式国债购买后可以随时在证券市场上转让，流动性较强，就像买卖股票一样，当然，中途转让除可获得应得的利息外，还可以获得一定的价差收益，这种国债有付息债券与零息债券两种。
付息债券按票面发行，每年付息一次或多次，零息债券折价发行，到期按票面金额兑付。中间不再计息。

2. 某客户现在购买了一种债券，10年期，息票率8%，每年付息一次，到期收益率为10%，面值为1000元。

额，这个题很简单哦。不过计算我就不算了，暂时手上没有金融计算器。这个债券是年付，年利息就是80=8%*1000，这样的现金流共有10个，从1年到10年，最后你加上到期的那个票面1000元，可以算出目前该债券的价格，P0=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+80/(1+10%)^3++++1080/(1+10%)^10，得到P0，这个就是目前债券的价格，上式中的10%为到期收益率。那么一年后，由于到期收益率变为9%，债券的价格也发生变化，计算方法同理，P1=80/(1+9%)+80/(1+9%)^2+80/(1+9%)^3++++1080/(1+9%)^9算出来P1，注意这里由于债券只剩余9年了，所以最后的计算只有9次方，把P1和P0算出来，二者的差就是你获得的资本利得，由于你拿到了利息，所以再把利息加上，就得到了你获得的总收益，除以P0，就得到你持有该债券的持有期收益率。 用excel表给你算出个结果，P0=877.11，P1=940.05，收益率是16.30%，不知道你有答案没。

3. 某一10 年期不可赎回债券,息票率为6%,每半年支付一次利息,按面值100元出售。

到期收益率R，则：
581=1000*10%/2*(P/A，R/2，20)+1000*(P/F，R/2，20)
R=19.8%
假设债券面值100 则债券现在价格也是100，因为息票率与到期收益率相等，债券平价发行：D=[6/(1+6％dao)·1+6/(1+6％)²·2+106/(1+6％)³·3]/100=2.85年。
债券价格变为-9.95％D'[6/(1+10％)·1+6/(1+10％)²·2+106/(1+10％)³·3]/90.05=2.54年即到期收益率越高，久期越短。若知道凸度C=1/B·d²B/dy²债券价格变化率=-9.95％=-D·4+1/2·C·(4％)²。

扩展资料：
到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%
与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此，在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。
某种债券面值100元，10年还本，年息8元，名义收益率为8%，如该债券某日的市价为95元，则当期收益率为8/95，若某人在第一年年初以95元市价买进面值100元的10年期债券，持有到期，则9年间除每年获得利息8元外，还获得本金盈利5元，到期收益率为(8×10+5)/（95×10）。
参考资料来源：百度百科-到期收益率

4. 某息票债券面额1000元,期限10年,年付息150元,投资者想购买此债券持有2年,持有满2年后能以1210元的价格卖

按照10%的投资收益率，两年后以1210卖出，则现在的购买价格不应高于
1210/(1+10%)^2=1000元

跟其他条件无关。

5. 某债券面值为1000元，票面利率12％，期限为5年，每年付息，市场利率10％，请估算该债券的价值

该债券价值=1000*(P/F，10%，5)+1000*12%*(P/A，10%/2，5)=1000/(1+10%)^5+120*[1-1/(1+10%)^5]/10%
=1000x0.5674+100x3.6048
=927.88（元）
当债券价格低于927.88元时可以进行投资。


扩展资料：
没有实物形态的票券，以电脑记账方式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易。我国通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的记账式国债就是这方面的实例。如果投资者进行记账式债券的买卖，就必须在证券交易所设立账户。所以，记账式国债又称无纸化国债。
记账式国债购买后可以随时在证券市场上转让，流动性较强，就像买卖股票一样，当然，中途转让除可获得应得的利息外，还可以获得一定的价差收益，这种国债有付息债券与零息债券两种。
付息债券按票面发行，每年付息一次或多次，零息债券折价发行，到期按票面金额兑付。中间不再计息。

6. 某面值1000元的债券，3年期，息票率8%，半年付息一次，求该债券的内在价值。

这道题有点问题，如果是求内含利率的话，可得1000＝（P/A,6,i）*40+(P/F,6,i)*1000,然后用测试法来计算，但要求内在价值，就缺条件了。

7. 某债券面值1000元，票面利率10%，5年，每年末付息到期还本，某人以950元的价格购入，求收益率。

债券的收益率计算，是没有现成公式的，通常是用插值法试错，不断逼近计算出来的。
该债券的息票为1000*10%=100元，在excel中输入：
=RATE(5,100,-950,1000)
计算得，收益率为11.37%

现在有人总在用这么个近似公式，提供给你供参考：
收益率=(1000*10%*5+(1000-950))/950/5=11.58%

8. 某客户现在购买了一种债券，10年期，息票率8%，每年付息一次，到期收益率为10%，面值为1000元。

先算这个客户的买价，10年期，票息是8%，到期收益率是10%的话，买价应该是87.7.就是把后10年的利息收入和本金都用10%的贴现率贴到现在，算出来现值是多少，前九年每年收8，最后一年收108. 
87.7=8/(1+10%)+8/(1+10%)^2+8/(1+10%)^3+8/(1+10%)^4+8/(1+10%)^5+8/(1+10%)^6+8/(1+10%)^7+8/(1+10%)^8+8/(1+10%)^9+108/(1+10%)^10 
卖价算法是差不多的，就是把后9年的利息收入和本金都用9%的贴现率贴到现在，算出来现值是94 
94=8/(1+9%)+8/(1+9%)^2+8/(1+9%)^3+8/(1+9%)^4+8/(1+9%)^5+8/(1+9%)^6+8/(1+9%)^7+8/(1+9%)^8+108/(1+9%)^9 
差价收入为6.3。另一年的利息是8元，共计14.3元。主成本为87.7，收益率为14.3，收益率为16%
拓展资料：
债券是政府、企业、银行和其他债务人按照法定程序发行的证券，用于筹集资金并承诺债权人在指定日期偿还本金和利息。
债券是一种金融合同。政府、金融机构、工商企业直接向社会借款筹集资金时，向投资者发行债券，承诺按一定利率支付利息，并按约定条件偿还本金。债券的本质是债权凭证，具有法律效力。债券购买人或投资者与发行人之间的关系是一种债权债务关系。债券发行人是债务人，投资者（债券购买人）是债权人[2]
债券是证券。由于债券的利息通常是预先确定的，因此债券是一种定息证券（定息证券）。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。
基本要素
虽然债券的种类很多，但它们都包含一些基本的内容。这些要素是指已发行债券必须载明的基本内容，是明确债权人和债务人权利义务的主要协议，包括：
1.债券面值
债券的面值是指债券的面值。债券到期后，发行人应向债券持有人偿还的本金金额。也是企业按期向债券持有人支付利息的计算依据。债券的面值不一定与债券的实际发行价格一致。发行价格大于面值的称为溢价发行，小于面值的称为贴现发行，等价发行称为平价发行。
2.还款期
债券偿还期是指企业债券上规定的债券本金偿还期限，即债券发行日至到期日的时间间隔。公司应当结合自身资金周转情况和外部资本市场的各种影响因素，确定公司债券的偿还期限。
3.付息期
债券付息期限是指企业发行债券后的付息时间。可以一次付清，也可以一年一次，半年或三个月一次。考虑到货币的时间价值和通货膨胀，付息期对债券投资者的实际收入有很大影响。到期一次性付息的债券，通常按单利计算利息；对于年内分期支付利息的债券，利息按复利计算。
4.票面利率
债券票面利率是指债券利息与债券面值的比率。发行人承诺在一定期限内支付债券持有人的款项是计算标准。债券票面利率的确定主要受银行利率、发行人信用状况、还款期限和计息方式以及当时资本市场的资金供求等因素的影响。
5.发行者名称
发行人名称表明债券的债务主体，并为债权人在到期时收回本金和利息提供依据。
上述要素是债券面值的基本要素，但不一定在发行时印在面值上。例如，在许多情况下，债券发行人以公告或条例的形式向社会公布债券的期限和利率。