当期收益率的当期收益率的定义

1. 当期收益率的当期收益率的定义

当期收益率(Current Yield)当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。

2. 债券到期名义收益率和债券名义投资收益率计算公式不一样么

债券到期名义收益率——这里是到期收益率。
债券名义投资收益率——这里是持有期收益率。
 
1、名义收益率，又称票面收益率，是票面利息与面值的比率，其计算公式是： 
名义收益率=票面利息/面值×100% 
名义收益率没有考虑债券市场价格对投资者收益产生的影响，衡量的仅是债券发行人每年支付利息的货币金额，一般仅供计算债券应付利息时使用，而无法准确衡量债券投资的实际收益。 
2、即期收益率，是债券票面利率与购买价格之间的比率，其计算公式是： 
即期收益率=票面利息/购买价格×100% 
即期收益率反映的是以现行价格购买债券时，通过按债券票面利率计算的利息收入而能够获得的收益，但并未考虑债券买卖差价所能获得的资本利得收益，因此，也不能全面反映债券投资的收益。 考试大与你同行
3、持有期收益率，是债券买卖价格差价加上利息收入后与购买价格之间的比率，其计算公式是： 
持有期收益率=（出售价格-购买价格+利息）/购买价格×100% 
持有期收益率比较充分地反映了实际收益率。但是，由于出售价格只有在投资者实际出售债券时才能确定，是一个事后衡量指标，在事前进行投资决策时只能主观预测出售价格，因此，这个指标在作为投资决策的参考时，具有很强的主观性。

3. 到期收益率的实际应用

对处于最后付息周期的附息债券、贴现债券和剩余流通期限在一年以内（含一年）的到期一次还本付息债券，到期收益率计算公式为： 到期收益率 = （到期本息和-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期年限）*100%各种不同债券到期收益率的具体计算方法分别列示如下：1、息票债券的计算到期收益率=（债券面值*债券年利率*剩余到期年限+债券面值-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期年限）*100%例：8某公司2003年1月1日以102元的价格购买了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付1次利息的1999年发行5年期国库券，持有到2004年1月1日到期，则：2、一次还本付息债券到期收益率的计算到期收益率=[债券面值（1+票面利率*债券有效年限）-债券买入价]/（债券买入价*剩余到期年限）*100%例：甲公司于2004年1月1日以1250元的价格购买了乙公司于2000年1月1日发行的面值为1000元、利率为10%、到期一次还本利息的5年期公司债券，持有到2005年1月1日，计算其投资收益率。3、贴现债券到期收益率的计算到期收益率=（债券面值-债券买入价）（债券买入价*剩余到期年限）*100%长期债券到期收益率长期债券到期收益率采取复利计算方式(相当于求内部收益率)。其中：Y为到期收益率；PV为债券买入价；M为债券面值；t为剩余的付息年数；I为当期债券票面年利息。例：H公司于2004年1月1日以1010元价格购买了TTL公司于2001年1月1日发行的面值为1000元、票面利率为10%的5年期债券。要求:（1）如该债券为一次还本付息，计算其到期收益率。（2）如果该债券为分期付息、每年年末付一次利息，计算其到期收益率。1、一次还本付息根据1010=1000*（1+5*10%）（P/F,i,2）可得： （P/F,i,2） = 1010/1500=0.6733查复利现值系数表可知：当i=20%，　=0.6944当i=24%，　=0.6504采用插值法求得：i=21.92%2、分期付息，每年年末付一次利息。根据1010=1000*（P/A,i,2）+1000*(P/F,i,2)=100*(P/A,i,2)+1000*(P/F,i,2)当i=10%，(净现值)NPV=-10.05（元）由于NPV小于零，需进一步降低测试比率。当i=8%，NPV=25.63（元）采用插值法求得：i=9.44%

4. 实际收益率计算

5. 名义收益率和实际收益率的关系是什么

名义收益率和实际收益率的关系是利好。利多就是指消息有助于提升股价。利多是指刺激股价上涨的信息，如股票上市公司经营业绩好转、银行利率降低、社会资金充足、银行信贷资金放宽、市场繁荣等，以及其它政治、经济、军事、外交等方面对股价上涨有利的信息。利多消息的来源，大部份是来自于公司内部，如营业收入创新高、接获某大订单等。加强营业收入管理对企业有重要的意义，具体包括：1、营业收入是企业补偿生产经营耗费的资金来源。营业收入的实现关系到企业再生产活动的正常进行，加强营业收入管理，可以使企业的各种耗费得到合理补偿，有利于再生产活动的顺利进行；2、营业收入是企业的主要经营成果，是企业取得利润的重要保障。加强营业收入管理是实现企业财务目标的重要手段之一；3、营业收入是企业现金流入量的重要组成部分。

6. 实际收益率计算

((100+60)/100-100%-13%)/10=4.7%

7. 当期收益率计算公式

收益率是指投资的回报率，其计算方式为：收益率=收益÷本金×100%。一般以年度百分比来表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。拓展资料：当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。当期收益率(Current Yield)是指利息收入所产生的收益，又称直接收益率，通常每年支付两次，可以衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率，占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率特征：1、债券价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。2、债券价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。当期收益率计算公式：当期收益率=年息票利息÷当期收益率。例如，您买了95元的债券，每年有6元利息（每6个月3元），则您的当期收益率为大约6.32%(6÷95)。也就是说，若要提升当期收益率，最直接的方法不外乎提升息率，或将购入债券的价格降低。事实上，固定价格增值对到期收益率的贡献表现在投资者以一定折扣购买债券，等到期后获得票面价值（票面值一般为一百）这一过程所得的额外利润。除了一般有利息派发的债券外，有不少公司均会发行零利息债券，这种债券的当期收益率为零，但一般会以低于票面值出售（即以折让发售），而到期收益率则是固定价格增值的结果，故此其债券价格的折让情况会直接影响债券的收益率；意即是说折让越高，收益就会越高，反之亦然。

8. 债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率等的计算