私募基金有限合伙成立的流程是怎样的

1. 私募基金有限合伙成立的流程是怎样的

	私募基金有限合伙成立的流程是：
	合伙型私募股权投资基金企业的设立条件及程序基本遵循《合伙企业登记管理办法》、《关于做好合伙企业登记管理工作的通知》、《企业登记程序规定》等文件的要求。
	1、根据《合伙企业法》的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备下列条件：
	(1)有限合伙企业由2人以上50人以下合伙人设立，但是法律法规另有规定的除外。有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人；
	(2)有书面合伙协议；
	(3)有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样；
	(4)有合伙人认缴或者实际缴付的出资；有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资。但有限合伙人不得以劳务出资；
	(5)法律法规规定的其他条件。
	2、设立步骤
	(1)进行名称预先核准；
	(2)申请设立登记；
	(3)领取营业执照；
	(4)备案登记。

2. 有限合伙制私募股权投资基金设立的条件

有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立;但是，法律另有规定的除外。
有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资。有限合伙人不得以劳务出资。有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。执行事务合伙人可以要求在合伙协议中确定执行事务的报酬及报酬提取方式。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。有限合伙私募基金退出有哪些方式?
一、有限合伙私募基金退出方式
1、有限合伙基金通过投资目标公司IPO后退出
合伙制基金投资目标公司首次公开发行股票(IPO)后，投资实现证券化，溢价能力和流动性明显增强，合伙制基金既可以通过在二级市场减持的方式，也可以通过协议出让的方式给收购方，实现现金收益。投资者选择这种退出方式能带来很高的收益，因此，很多投资者均把目标公司是否能够预期IPO作为投资的条件。单式，由于公司IPO的周期很长，选择以这种方式退出，一般投资的周期为3-7年(包括IPO后的锁定期[3])，机会成本会很高，加上二级市场较强的波动性变化，使的锁定期过后投资高溢价退出的不确定性加强。
特别值得注意的是，有限合伙基金应尽量避免投资拟在主板、中小板上市的目标公司，在刊登招股说明书前12个月内、投资拟在创业板上市的目标公司在提交首次公开发行股票前6个月突击入股，这种增资方式，不但会面临发审委经常不予许可通过的风险，即使通过，还有可能会予以要求锁定期的安排。
2、合伙制基金通过转让投资目标企业的股权的方式退出
2006年，中关村科技园区非上市公众公司进入代办转让系统进行股份报价转让(新三板)，通过新三板挂牌交易，加上做市商制度的规范和引导，增强了股权的流动性，会提高合伙制基金投资标的企业通过股权转让退出的能力。而且，新三板企业溢价能力加强，正是退出效率高、溢价能力强和转板可能性大的特点，使得合伙制基金愿意投资进入新三板的目标公司或投资拟进入新三板的目标公司。
当然，合伙制基金也可以在并购交易中将持有的目标公司的股权以对价交易的方式实现退出，交易并购的形式主要有第三方收购整个目标公司、收购目标公司全部股份、收购目标公司资产、收购目标公司部分股份、公司自我收购、借壳上市和杠杆并购，支付方式有现金支付、股权支付、现金和股权支付等，合伙制基金除了收回现金退出外，也可以部分或全部将持有目标公司的股权与第三方进行换股交易，实现投资在目标公司的退出，作出更有利的投资结构安排。
3、合伙制基金通过投资交易性金融资产实现部分退出
合伙协议中应适当约定允许以现金管理为目的，在符合监管部门要求，并有效控制风险和保持流动性的前提下，将闲置资金可有选择性的投资于依法公开发行的国债、央行票据、短期融资券、投资级公司债、货币市场基金及保本型银行理财产品等风险较低、流动性较强的证券，以及证券投资基金、集合资产管理计划或专项资产管理计划，或进行债券逆回购，投资交易性金融资产能够短期能够变现实现收益且交易市场活跃，用闲置资金投资能够增强资金的使用效率，可通过交易实现退出，合伙制基金在合伙协议中可以约定现金管理的规模，可对风险高的金融产品投资予以限制。
4、选择合适相对方回购投资目标公司的股权实现交易退出
合伙制基金为了顺利实现退出，往往在投资中，设定一定的条件并在条件成就或不成就时，要求目标公司回购投资标的或进行业绩补偿，在此值得注意的是，为防止因损害债权人利益而导致签订的回购协议无效，基金投资时应选择控股股东、实际控制人或其他关联方作为合同相对方签订回购协议(或含有业绩补偿条款的协议)[5]，尤为重要的是在增资协议和公司章程等文件中，合伙制基金也应要求目标公司作出与回购协议一致性的记载约定并包括业绩补偿、股权回购等回购协议的核心条款，以防止因与其他相关协议的约定冲突而被替代。
5、投资目标企业清算后退出
合伙制基金投资目标企业的清算一般有两种，一种是破产清算，一种是主体主动解散后清算，合伙制基金在合伙协议中往往均约定清算退出的方式，通过约定投资目标企业解散、清算的条件，清算人应积极履责，保障能够顺利实现清算退出，实现止损、减损。
有限合伙私募基金退出常用方式有五种，每种退出方式的程序都不一样，每个人选择退出方式也不一样，当需要退出合伙请选择最佳的退出方式，将影响减到最低。做到依法退出，国家法律依法保障每个投资者的合法权益。随着国家相关法律的出台与完善，有限合伙私募基金退出会越来越细化。

3. 有限合伙制私募股权投资基金公司的有限合伙制私募股权投资基金设立的条件

有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立；但是，法律另有规定的除外。有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资。有限合伙人不得以劳务出资。有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。执行事务合伙人可以要求在合伙协议中确定执行事务的报酬及报酬提取方式。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。——摘自《中华人民共和国合伙企业法》

4. 有限合伙基金设立流程及设立条件

一、有限合伙基金设立流程
有限合伙基金设立流程是：
1.在工商局领取并填写《名称预先核准申请书》；
2.全体投资人签署的《指定代表或者共同委托代理人的证明》及指定代表或者共同委托代理人的身份证复印件（本人签字）应标明具体委托事项、被委托人的权限、委托期限。
3.递交《名称预先核准申请书》，等待名称核准结果；
4.领取《名称预先核准通知书》，同时领取《企业设立登记申请书》；
5.递交申请材料，材料齐全，符合法定形式的，等候领取营业执照。
二、有限合伙基金公司设立条件
有限合伙基金公司设立条件有：
1.名称应符合《名称登记管理规定》，达到规模的投资企业名称可以使用投资基金字样，这是法律所允许的。
2.名称中的行业用语可以使用风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金等字样。北京作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。
3.基金型：投资基金公司注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程（合伙协议书）承诺全部到位。
4.单个投资者的投资额不低于1000万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。
5.至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
6.基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。
7.管理型基金公司：投资基金管理：注册资本（出资数额）不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）
8.单个投资者的投资额不低于100万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。
9.至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
10.管理型基金企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。
三、什契约型基金和有限合伙基金有什么区别
什契约型基金和有限合伙基金有以下区别：
1.法律依据不一样。
2.法人资格不同。
3.投资者的权利不同。
4.融资方式不同。
5.运行的依据不同。

5. 有限合伙制私募股权投资基金的有限合伙制私募股权投资基金设立的条件

有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立；但是，法律另有规定的除外。 有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资。有限合伙人不得以劳务出资。有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。执行事务合伙人可以要求在合伙协议中确定执行事务的报酬及报酬提取方式。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。——摘自《中华人民共和国合伙企业法》

6. 股权私募基金的设立流程

一、申请设立投资公司中
制作相关的文件，包括但不限于：初次联系的邮件、传真内容，或电话联系的内容；基金的管理团队介绍和基金的投资方向；拟定基金名称并制作募集说明书；准备合伙协议；与基金投资群体的的联系和接触，探寻投资者的投资意愿，并对感兴趣者，传送基金募集说明书。如果达到设立标准，基金招募筹备组或筹备委员会开始向指定地区的工商局进行注册预核名。在预核名时按照有限合伙企业归档，最终该基金在工商营业执照上表述为：XX投资公司（有限合伙）。
二、确认和通过各种必要文件中
预核名通过后，举行第一次基金股东会，确认基金设立和发展的各种必要法律文件。发起设立基金的投资决策委员会。确定基金的投资决策委员章程、人员并确认外聘基金管理公司。基金执行事务合伙人和外聘基金管理公司共同准备该基金在工商注册的所有必要资料（包括：认缴出资确认书、合伙协议、企业设立登记书、委托函、办公地点证明、身份证或企业营业执照复印件、执行事务合伙人照片等）；资料准备完成后，由执行事务合伙人和外聘基金管理公司负责向工商部门提交所有注册资料并完成注册；基金投资决策委员会负责人、执行事务合伙人和外聘基金管理公司负责人与政府主管部门进行实质性接触，向政府提交基金的设立计划和希望政府给予的支持计划。
三、建立营业执照及银行账户中
基金领取营业执照并开立银行账户，完成基金税务登记手续；外聘基金管理公司与投资决策委员会负责人共同商议、策划基金成立的对外发布会；与政府金融主管部门继续接触，确认政府对基金给予的支持情况。
四、外聘基金管理公司进行操作和实施中
外聘基金管理公司寻找、确认基金未来的首批投资方向，并提交拟投资项目的基础资料给投资决策委员会。
五、对投资项目及投资方信息进行尽调中
外聘基金管理公司对拟投资项目进行尽职调查，并制作相应的投资可行性研究、商业计划书并提交投资决策委员会讨论；投资决策委员会了解拟投资项目的所有情况并进行研究；外聘基金管理公司开始进行对投资方向进行全面的项目接触、调查和研究。
六、投资和公司财务监管中
基金管理公司委派的财务总监与资金共同进入拟投资项目，财务总监对项目资金具有一票否决权；财务总监每周向投资决策委员会提交财务流水，每月对投资项目进行阶段性审计，每季度邀请外界独立审计事务所对项目出具独立审计报告。

7. 有限合伙制私募股权投资基金的不同形式私募股权基金的比较

组织形式  公司制  信托制  有限合伙制  出资形式  货币  货币  货币  注册资本额或认缴出资额及缴纳期限  最低实收资本不低于1000万元  资金一次到位  承诺出资制，无最低要求，按照约定的期限逐步到位；如需申报备案则最低少于1亿元  投资门槛  无特别要求  单个投资者最低投资不少于100万元  无强制要求；但如申报备案，则单个投资者不低于100万元  债务承担方式  出资者在出资范围内承担有限责任  投资者以信托资产承担责任  普通合伙人承担无限责任，有限合伙人以认缴出资额为限承担有限责任  投资人数  有限责任公司不超过50人，股份有限公司不超过200人  自然人投资者不超过50人，合格机构投资者数量不受限制  2至50人  管理人员  股东决定  由信托公司进行管理  普通合伙人  管理模式  同股同权可以委托管理  受托人决定可以委托投资顾问提供咨询意见  普通合伙人负责决策与执行，有限合伙人不参与经营  利润分配  一般按出资比例  按信托合同  根据有限合伙协议约定  税务承担  双重征税  信托受益人不征税，受益人取得信托收益时，缴纳企业所得税或个人所得税  合伙企业不征税，合伙人分别缴纳企业所得税或个人所得税

8. 求 现在私募股权有限合伙基金公司详细操作模式 流程。。。。。。。

　1．私募股权投资基金的募集设立
　　协助发起人和投资者设立各类私募股权基金，包括产业投资基金、一般私募基金等形式，有限合伙制、公司制或信托制等模式，人民币基金、外币基金等类型：
　　服务涵盖：
　　● 根据基金设立者的目标设计合适的组织形式；
　　● 协助基金投资者设计管理架构和收益结构；
　　● 协助发起人募集资金，并规范相关手续和程序；
　　● 协调、规范基金管理人和投资者以及基金托管人的法律关系；
　　● 解决基金投资者、管理者所面临的各类法律法规项下的合规问题。
2．私募股权投资基金的项目运作
　　包括协助私募投资者锁定目标公司并成功投资于目标公司。
　　服务涵盖：
　　● 投资结构和资本退出安排的法律方案设计；
　　● 对目标公司进行法律尽职调查；
　　● 就项目相关问题向投资者出具法律意见书；
　　● 参与项目的商业谈判；
　　● 起草投资项目所涉及的相关法律文件；
　　● 就政府相关审批与登记提供咨询意见并协助履行有关法定程序和手续；
　　● 协助客户完成交易的交割。