证券公司融资融券业务管理办法(2015)

1. 证券公司融资融券业务管理办法(2015)

第一章　总则第一条　为了规范证券公司融资融券业务活动，完善证券交易机制，防范证券公司的风险，保护证券投资者的合法权益和社会公共利益，促进证券市场平稳健康发展，制定本办法。第二条　证券公司开展融资融券业务，应当遵守法律、行政法规和本办法的规定，加强内部控制，严格防范和控制风险，切实维护客户合法权益。
　　本办法所称融资融券业务，是指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。第三条　证券公司开展融资融券业务，必须经中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。第四条　证券公司经营融资融券业务不得有以下行为：
　　（一）诱导不适当的客户开展融资融券业务；
　　（二）未向客户充分揭示风险；
　　（三）违规挪用客户担保物；
　　（四）进行利益输送和商业贿赂；
　　（五）为客户进行内幕交易、操纵市场、规避信息披露义务及其他不正当交易活动提供便利；
　　（六）法律、行政法规和证监会规定禁止的其他行为。第五条　证监会及其派出机构依照法律、行政法规和本办法的规定，对证券公司融资融券业务活动进行监督管理。
　　中国证券业协会、证券交易所、证券登记结算机构按照本机构的章程和规则，对证券公司融资融券业务活动进行自律管理。中国证券金融公司对证券公司融资融券业务和客户融资融券交易情况进行监测监控。第六条　证监会建立健全融资融券业务的逆周期调节机制，对融资融券业务实施宏观审慎管理。
　　证券交易所建立融资融券业务风险控制指标浮动管理机制，对融资融券业务实施逆周期调节。第二章　业务许可第七条　证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：
　　（一）具有证券经纪业务资格；
　　（二）公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；
　　（三）公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；
　　（四）财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；
　　（五）客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；
　　（六）已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；
　　（七）已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；
　　（八）信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事件，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；
　　（九）有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员；
　　（十）证监会规定的其他条件。第八条　证券公司申请融资融券业务资格，应当向证监会提交下列材料，同时抄报住所地证监会派出机构：
　　（一）融资融券业务资格申请书；
　　（二）股东会（股东大会）关于经营融资融券业务的决议；
　　（三）融资融券业务方案、内部管理制度文本和按照本办法第十二条制定的选择客户的标准；
　　（四）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件；
　　（五）证券交易所、证券登记结算机构出具的关于融资融券业务技术系统已通过测试的证明文件；
　　（六）证监会要求提交的其他文件。
　　证券公司的法定代表人和经营管理的主要负责人应当在融资融券业务资格申请书上签字，承诺申请材料的内容真实、准确、完整，并对申请材料中存在的虚假记载、误导性陈述和重大遗漏承担相应的法律责任。第九条　获得批准的证券公司应当按照规定，向公司登记机关申请业务范围变更登记，向证监会申请换发《经营证券业务许可证》。
　　取得证监会换发的《经营证券业务许可证》后，证券公司方可开展融资融券业务。第三章　业务规则第十条　证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。
　　融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖；客户信用交易担保证券账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券；信用交易证券交收账户用于客户融资融券交易的证券结算；信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的资金结算。

2. 证券公司融资融券业务管理办法全文是如何规定的

法律分析：是为规范证券公司融资融券业务活动，完善证券交易机制，防范证券公司的风险，保护证券投资者的合法权益和社会公共利益，促进证券市场平稳健康发展制定。证券公司融资融券业务管理办法全文规定的内容有：总 则、业务许可、业务规则、债权担保、权益处理、监督管理、附 则。
法律依据：《证券公司融资融券业务管理办法》 第一条 为了规范证券公司融资融券业务活动，完善证券交易机制，防范证券公司的风险，保护证券投资者的合法权益和社会公共利益，促进证券市场平稳健康发展，制定本办法。

3. 证券公司融资融券业务管理办法(2011修订)

第一章　总 则第一条　为了规范证券公司融资融券业务活动，防范证券公司的风险，保护证券投资者的合法权益和社会公共利益，促进证券交易机制的完善和证券市场平稳健康发展，制定本办法。第二条　证券公司开展融资融券业务，应当遵守法律、行政法规和本办法的规定，加强内部控制，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全。
　　本办法所称融资融券业务，是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。第三条　证券公司开展融资融券业务，必须经中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。第四条　证监会及其派出机构依照法律、行政法规和本办法的规定，对证券公司融资融券业务活动进行监督管理。
　　中国证券业协会、证券交易所、证券登记结算机构按照本机构的章程和规则，对证券公司融资融券业务活动进行自律管理。第二章　业务许可第五条　证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：
　　（一）经营证券经纪业务已满3年；
　　（二）公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；
　　（三）公司及其董事、监事、高级管理人员最近2年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；
　　（四）财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；
　　（五）客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；
　　（六）已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；
　　（七）信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；
　　（八）有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员，融资融券业务方案和内部管理制度已通过中国证券业协会组织的专业评价；
　　（九）证监会规定的其他条件。第六条　证券公司申请融资融券业务资格，应当向证监会提交下列材料，同时抄报注册地证监会派出机构：
　　（一）融资融券业务资格申请书；
　　（二）股东会（股东大会）关于经营融资融券业务的决议；
　　（三）融资融券业务方案、内部管理制度文本和按照本办法第十一条制定的选择客户的标准；
　　（四）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件；
　　（五）中国证券业协会出具的关于融资融券业务方案和内部管理制度已通过专业评价的证明文件；
　　（六）证券交易所、证券登记结算机构出具的关于融资融券业务技术系统已通过测试的证明文件；
　　（七）证监会要求提交的其他文件。
　　证券公司的法定代表人和经营管理的主要负责人应当在融资融券业务资格申请书上签字，承诺申请材料的内容真实、准确、完整，并对申请材料中存在的虚假记载、误导性陈述和重大遗漏承担相应的法律责任。第七条　证监会派出机构应当自收到本办法第六条规定的申请材料之日起10个工作日内，对申请人是否符合本办法第五条第（二）、（四）、（五）、（六）项规定以及其信息系统的运行状况进行现场核查，向证监会出具是否同意申请人开展融资融券业务的书面意见。
　　证监会依照法定程序和本办法规定的条件，对申请材料进行审查，作出批准或者不予批准的决定，并书面通知申请人。第八条　获得批准的证券公司应当按照规定，向公司登记机关申请业务范围的变更登记，向证监会申请换发《经营证券业务许可证》。
　　取得证监会换发的《经营证券业务许可证》后，证券公司方可开展融资融券业务。第三章　业务规则第九条　证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。
　　融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖；客户信用交易担保证券账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券；信用交易证券交收账户用于客户融资融券交易的证券结算；信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的资金结算。

4. 证券公司短期融资券管理办法的管理办法

中国人民银行公告[2004]第12号为进一步发展货币市场，拓宽证券公司融资渠道，经商中国证券监督管理委员会、中国银行业监督管理委员会，中国人民银行制定了《证券公司短期融资券管理办法》，现予公布，自2004年11月1日起施行。二○○四年十月十八日

5. 证券公司融资融券业务管理办法的证监会令

中国证券监督管理委员会令第117号《证券公司融资融券业务管理办法》已经2015年6月3日中国证券监督管理委员会第96次主席办公会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。 中国证券监督管理委员会主席：肖钢2015年7月1日

6. 短期融资券管理办法

第一章　总则第一条　为进一步发展货币市场，拓宽企业直接融资渠道，规范短期融资券的发行和交易，保护短期融资券当事人的合法权益，根据《中华人民共和国中国人民银行法》及相关法律、行政法规，制定本办法。第二条　本办法适用于中华人民共和国境内具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在境内发行的短期融资券。第三条　本办法所称短期融资券（以下简称融资券），是指企业依照本办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券。第四条　中国人民银行依法对融资券的发行、交易、登记、托管、结算、兑付进行监督管理。第五条　发行融资券应当符合本办法规定的条件。第六条　融资券对银行间债券市场的机构投资人发行，只在银行间债券市场交易。融资券不对社会公众发行。第七条　融资券的发行和交易应遵循公开、公平、公正、诚信、自律的原则。第八条　发行融资券的企业应当按规定真实、准确、完整、及时地进行信息披露。第九条　融资券的投资风险由投资人自行承担。第二章　发行、登记、托管第十条　企业申请发行融资券应当符合下列条件：
　　（一）是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人；
　　（二）具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利；
　　（三）流动性良好，具有较强的到期偿债能力；
　　（四）发行融资券募集的资金用于本企业生产经营；
　　（五）近三年没有违法和重大违规行为；
　　（六）近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形；
　　（七）具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度；
　　（八）中国人民银行规定的其他条件。第十一条　企业发行融资券，均应经过在中国境内工商注册且具备债券评级能力的评级机构的信用评级，并将评级结果向银行间债券市场公示。
　　近三年内进行过信用评级并有跟踪评级安排的上市公司可以豁免信用评级。第十二条　对企业发行融资券实行余额管理。待偿还融资券余额不超过企业净资产的40%。第十三条　融资券的期限最长不超过365天。发行融资券的企业可在上述最长期限内自主确定每期融资券的期限。第十四条　融资券发行利率或发行价格由企业和承销机构协商确定。第十五条　企业申请发行融资券应当通过主承销商向中国人民银行提交下列备案材料：
　　（一）发行融资券的备案报告；
　　（二）董事会同意发行融资券的决议或具有相同法律效力的文件；
　　（三）主承销商推荐函（附尽职调查报告）；
　　（四）融资券募集说明书（附发行方案）；
　　（五）信用评级报告全文及跟踪评级安排的说明；
　　（六）经注册会计师审计的企业近三个会计年度的资产负债表、损益表、现金流量表及审计意见全文；
　　（七）律师出具的法律意见书（附律师工作报告）；
　　（八）偿债计划及保障措施的专项报告；
　　（九）关于支付融资券本息的现金流分析报告；
　　（十）承销协议及承销团协议；
　　（十一）《企业法人营业执照》（副本）复印件；
　　（十二）中国人民银行要求提供的其他文件。第十六条　中国人民银行自受理符合要求的备案材料之日起20个工作日内，根据规定的条件和程序向企业下达备案通知书，并核定该企业发行融资券的最高余额。第十七条　融资券发行由符合条件的金融机构承销，企业自主选择主承销商，企业变更主承销商需报中国人民银行备案。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。企业不得自行销售融资券。承销方式及相关费用由企业和承销机构协商确定。第十八条　企业应在每期融资券发行日前5个工作日，将当期融资券的相关发行材料报中国人民银行备案。第十九条　企业应在融资券发行日前3个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布当期融资券的募集说明书。募集说明书必须由律师出具法律意见书。募集说明书的内容应当具体明确，详细约定融资券当事人的权利和义务。第二十条　融资券采用实名记账方式在中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）登记托管，中央结算公司负责提供有关服务。第二十一条　融资券发行结束后，发行融资券的企业（以下简称发行人）应在完成债权债务登记日的次一工作日，通过中国货币网和中国债券信息网向市场公告当期融资券的实际发行规模、实际发行利率、期限等发行情况。中央结算公司应定期汇总发行公告，并向中国人民银行报告融资券的发行情况。

7. 证券公司短期融资券管理办法的第五章　监督管理

第三十一条　中国人民银行有权随时对证券公司短期融资券的发行、交易和募集资金的使用等情况进行动态检查。第三十二条　发行人有下列行为之一的，中国人民银行可按照低于发行人原待偿还短期融资券余额上限50%的比例，重新核定该发行人的待偿还短期融资券余额上限：（一）未按期全额兑付短期融资券本息的；（二）3年内累计2次未按要求披露信息的。第三十三条　发行人有下列行为之一的，中国人民银行可暂停该发行人在全国银行间债券市场发行短期融资券6个月：（一）待偿还短期融资券余额超过中国人民银行核定的上限的；（二）将短期融资券募集资金用于禁止性用途的；（三）6个月内累计发生2次未按期全额兑付短期融资券本息的；（四）3年内累计3次未按要求披露信息的。第三十四条　发行人有下列行为之一的，中国人民银行可禁止该发行人在全国银行间债券市场发行短期融资券：（一）被取消同业拆借市场成员资格的；（二）披露虚假信息的；（三）证监会认定该公司不符合本办法第九条第（三）、（四）、（五）、（六）项规定中任意一项的；（四）因违法违规经营受到证监会及其他主管部门罚款以上（含罚款）行政处罚的；（五）主要财务指标中有2项以上（含2项）未达到证监会监管要求的；（六）1年内累计3次未按期全额兑付短期融资券本息的；（七）3年内累计3次以上（不含3次）未按要求披露信息的。第三十五条　中央结算公司应于每个交易日，及时向市场披露上一交易日日终持有短期融资券的数量超过该期短期融资券总托管量20%的投资人名单和持有比例。第三十六条　同业拆借中心负责短期融资券交易的日常监测，中央结算公司负责短期融资券结算的日常监测。同业拆借中心和中央结算公司发现异常交易和结算情况应及时向中国人民银行报告。第三十七条　同业拆借中心和中央结算公司应依据本办法制定相应的短期融资券交易、结算和信息披露规则。第三十八条　短期融资券交易中的其他违反本办法规定的行为，按照《全国银行间债券市场债券交易管理办法》的有关规定处罚。第三十九条　对发行人披露虚假信息负有直接责任的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，按照《中国人民银行法》第四十六条处罚。

8. 短期融资券管理办法的介绍

保护短期融资券当事人的合法权益，中国人民银行制定了《短期融资券管理办法》，经2005年5月9日第8次行长办公会议通过，现予公布，自公布之日起施行。